引言：2021年是“十四五”开局之年，风电、光伏发电进入新发展阶段。近日，国家能源局终于正式公开2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知。

《通知》表示，2021年，全国风电、光伏发展目标为，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11％左右，后续逐年提高，确保2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到20％左右。

总体来说，本次政策基于落实碳中和、25％非化石能源占比、12亿千瓦以上等目标任务，以可再生能源电力消纳责任权重为抓手，从制定目标、电网消纳、存量推进等方面明确了机制、责任和节点，有助于持续加快推动风电、光伏发电项目开发建设。

风光发展迎接“倍速”发展 但仍存多重挑战

风电作为一种绿色能源，是全球绿色低碳转型的重要方向。经过30年发展，已成为推动全球能源转型的重要力量。我国的风电利用水平一直在不断提升，风电投资实现稳步增长，风电布局也在不断优化。截止至2020年1－8月，全国风电发电量同比增长14．5％；风电利用率达97％，同比提升1个百分点；新增并网风电已完成投资超过800亿元。

光伏发电也叫离网光伏发电，主要由太阳能电池组件、控制器、蓄电池组成。随着可持续发展观念不断深入人心，中国光伏发电市场规模迅速扩大，技术不断进步，成本显著降低，呈现出良好的发展前景。截至2020年底，光伏发电累计装机容量253．43GW，预计2021年中国光伏发电累计装机容量为296．13GW。

风电规模化发展加速，对于业内来说固然值得欣喜，然而挑战和压力也不容小觑。随之而来的是，风电在在设备故障率等方面，还没有建立起统一的标准；而光伏发电非技术成本的居高不下，弃光限电不能得到有效解决，补贴资金缺口明显，容易受到环境、天气以及光照条件的影响等系列问题的不断暴露

《通知》的出台，既立足当前，也着眼长远。相比4月征求意见稿，本次文件存在两点更新：1）2021年户用光伏国补预算额度为5亿元；2）2021年保障性并网规模不低于90GW。其中户用补贴优于此前预期的3亿元。这也意味着风电、光伏市场开发将迎来全新规则，将持续推动风电、光伏发电迈向高质量发展。

同时，本次《通知》建立了消纳责任权重引导机制、意立并网多元保障机制以及保障性并网竞争性耐量机制三方面的长效机制，有利于引导行业预期，保障可再生能源长期发展。其中，主要相关上市公司有：隆基股份（601012）、固德威（688390）。

政策利好下 加快开展项目储备和建设

目前，我国风电整机制造行业参与主体包括国内生产厂商和国外生产厂商，主要由国内厂商占领市场。

风电行业主要上市公司为：金风科技（002202）、明阳智能（601615）、吉鑫科技（601218）、运达股份（300772）、上海电气（601727）、东方电气（600875）、银星能源（000862）、龙源电力（0916．HK）、国电电力（600795）、大唐新能源（1798．HK）．．．．．．．．

其中，金风科技、远景能源和明阳智能连续多年稳居行业前三。2020年，三者的新增吊装容量分别为12．33GW、10．07GW和5．64GW，市场份额分别为21％、17％和10％。

目前看来，风能发电占全国发电总量的比例不足10％，仍然具备极大的发展空间。

相信未来，风电制造业的激烈竞争最终将迎来兼并整合时代，风电市场也会进一步向大型开发商集中，加之技术的进步和规模的明显扩大，整个行业正在步入成熟、稳定的工业化发展轨道。

另一方面，国家将积极鼓励新能源企业创新发展模式，建设一批离网型新能源发电项目。推进“光伏＋光热”、光伏治沙、新能源实验实证平台、“新能源＋储能”、新能源与氢能融合利用等示范工程，进一步探索新模式新业态。

因此，建议关注光伏板块：隆基股份、通威股份、晶澳科技、天合光能、中环股份、福莱特等。储能板块：阳光能源、固德威、锦浪科技、宁德时代等。

总结：目前，风电、光伏发电的度电成本快速下降，碳达峰、碳中和目标激励下，各省（自治区、直辖市）政府对新建风电、光伏发电的需求加大。风电、光伏发电等非水可再生能源的创新高速发展，具有跨时代的意义，相关效应叠加后，也将产生跨时代的变局。