侵权投诉
订阅
纠错
加入自媒体

天顺风能:发力海上风电

2014-02-20 10:29
风频浪劲
关注

  国泰君安证券分析师侯文涛、刘骁近日发布研究报告,给予天顺风能(002531)“增持”的评级。他们认为,公司太仓海上风塔基地建设完成,产品正在给多家海外整机企业试用认证,预计后续将获取批量订单。国内陆上风电的弃风问题缓解,政策重心将逐渐转向海上风电(优势类似于分布式光伏),年内预计将有1-2GW项目启动招标;公司风塔产品竞争力强,有能力获取1/3以上的市场份额。公司风塔业务将在2015年达到满产(2100套/年),收入规模超过25亿元,相比2013年翻倍。公司零配件供应和服务业务主要依托Vestas、GE、Siemens等客户,预计未来两年将有规模突破,由于采用轻资产模式,其盈利能力将超过风塔业务。与宣力合资拟投入清洁能源领域,目前意向项目包括风电场、尾气发电,5年内预计达到1GW装机规模。此外,天利投资还可贡献额外投资收益。这些业务后续将有爆发式增长,将使公司未来两年业绩增速达到40%-50%。海外海上风塔订单的获取和国内海风建设启动,预计将给公司风塔业务提供高成长,同时拉升估值水平。上调公司2013-2015年每股收益预测至0.51元、0.70元、1.09元,上调目标价至22元(昨日收报16.02元)。

声明: 本文由入驻维科号的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表OFweek立场。如有侵权或其他问题,请联系举报。

发表评论

0条评论,0人参与

请输入评论内容...

请输入评论/评论长度6~500个字

您提交的评论过于频繁,请输入验证码继续

暂无评论

暂无评论

文章纠错
x
*文字标题:
*纠错内容:
联系邮箱:
*验 证 码:

粤公网安备 44030502002758号